首頁 > 投資有道 > 理財課堂 > 投資常識 >  最新期貨手續費標準介紹

最新期貨手續費標準介紹

2017.07.05

  期貨手續費是指期貨交易者買賣期貨成交后按成交合約總價值的一定比例所支付的費用。下面是借貸寶小編為大家整理的最新期貨手續費標準,希望大家喜歡!

  2017期貨手續費標準

  期貨手續費是指期貨交易者買賣期貨成交后按成交合約總價值的一定比例所支付的費用目前國內有上海、大連、鄭州三大商品期貨交易所和中國金融交易所(股指期貨)共40個上市品種(小麥合約已由硬麥更改為普麥,且原硬麥合約已退市;早秈稻和菜籽油合約的交易單位進行了修改。

  新增的品種為玻璃、油菜籽、菜籽粕;新增的品種是大商所的焦煤,焦煤合約的交易單位是60噸/手,而大商所的雞蛋品種正在證監會的審核過程中,鄭商所的動力煤品種和大商所的牲豬品種正在調研中,所以正確的說法應該有45個品種合約處在交易中,1個品種合約已經過審等待上市交易,1個品種正在過會。

  不同品種手續費不一樣。各期貨公司都是交易所的會員(金融交易所不是), 客戶參與期貨交易的手續費有固定的一部分上交給交易所,另一部分由期貨公司收取,期貨公司收取的標準是在期貨交易所的基礎上加一部分,用于自身的運營。

  不同地區,不同期貨公司收取的手續費是不一樣的,相對大的實力強的期貨公司手續費高一些,而一些小的期貨公司略低。手續費也會因客戶資金量的大小、交易量多少而不同,資金量大的甚至成百上千萬的客戶,期貨公司也會適度降低手續費。

  期貨手續費實際盈虧

  平倉實現的盈虧稱為實際盈虧。期貨交易中絕大部分的合約是通過平倉方式了結的。

  多頭實際盈虧的計算方法是 盈/虧=(平倉價-買入價)X持倉量X合約單位-手續費

  空頭盈虧的計算方法是

  盈/虧=(賣出價-平倉份)X待倉量X合約單位-手續費

  當期貨市場出現風險,某些會員因交易虧損過大,出現交易保證金不足或透支情況。結算系統處理風險的程序如下

  ①通知會員追加保證金;

  ②如果保證金追加不到位,首先停止該會員開新倉,并對該會員未平倉合約進行強制平倉:

  ③如果全部平倉后該會員保證金余額不足以彌補虧損,則動用該會員在交易所的結算準備金;

  ④如果仍不足以彌補虧損,則轉讓該會員的會員資格費和席位費;

  ⑤如果仍不足以彌補虧損則動用交易所風險準備金,同時向該會員進行追索。

  期貨手續費浮動盈虧

  就是結算機構根據當日交易的結算價,計算出會員未平倉合約的浮動盈虧,確定未平倉合約應付保證金數額。

  浮動盈虧的計算方法是

  浮動盈虧=(當天結算價-開倉價格)x持倉量x合約單位-手續費。如果是正值,則表明為多頭浮動盈利或空頭浮動虧損,即多頭建倉后價格上漲表明多頭浮動盈利,或者空頭建倉后價格上漲表明空頭浮動虧損。

  如果是負值,則表明多頭浮動虧損或空頭浮動盈利,即多頭建倉后價格下跌,表明多頭浮動虧損,或者空頭建倉后價格下跌表明空頭浮動盈利,如果保證金數額不足維持未平倉合約,結算機構便通知會員在第二大開市之前補足差額,即追加保證金,否則將予以強制平倉。

  如果浮動盈利,會員不能提出該盈利部分,除非將未平倉合約予以平倉,變浮動盈利為實際盈利。

  期貨公司“手續費尷尬”待解

  “如果不是交易所手續費返傭力度大,今年業績真的不好看。”3月底,上海一期貨公司的負責人對中國證券報記者說,盡管2016年商品期貨交易量暴增,但因股指期貨受限影響,期貨行業整體業績仍不理想,全行業凈利潤僅60億元左右。

  斷奶難、發育慢,成為期貨公司目前發展過程中遇到的一個現實問題。數據顯示,2016年國內期貨公司營業收入為240.08億元,其中手續費收入為138.91億元,占比近60%。業內人士表示,盡管當前期貨公司擺脫了單一業務模式,但“大交易所、小期貨公司”的局面并未改變,整體行業仍然依賴交易所傭金返還,不少期貨公司利潤微薄、生存困難,創新業務幾無起色。同時,需看到一批優秀期貨公司開始“冒尖”,創新業務“開花結果”,擺脫了依靠手續費生存的窘境。

  券商系期貨公司力拓商品期貨市場

  由于股指期貨受限,2016年商品期貨成交大幅上升。根據中國期貨業協會數據,2016年全國期貨市場累計成交量約41.38億手,累計成交額約195.63萬億元,同比分別增長15.65%和下降64.70%。2016年商品期貨市場累計成交量為41.19億手,累計成交額為177.41萬億元,同比增長27.25%和34.77%。商品期貨成交量已連續七年位居世界第一。

  行業的變化也促使期貨公司業務側重點轉向,一些此前依靠股指期貨的券商系期貨公司,在2016年也抓住了商品期貨交易持續活躍的市場機會,多管齊下擴大商品期貨客戶群,獲得了較好的業績回報。

  截至3月底,多數券商披露旗下期貨公司2016年度經營業績。據海通證券(600837,股吧)發布的2016年年報數據顯示,2016年,海通期貨代理成交金額的市場份額為8.43%,同比增加2.53%,其中上海期貨交易所市場份額11.9%,中國金融期貨交易所市場份額8%,均排名行業第一。實現營業收入67.48億元,凈利潤3.1億元。

  東方證券發布的年報數據顯示,報告期內,旗下東證期貨保持良好的經營發展態勢,全年完成營業收入4.55億元,同比增長22.18%,實現凈利潤1.52億元,同比增長68.38%。實現代理成交量232.8百萬手,成交金額115916億元,其中商品期貨成交金額104131億元,金融期貨11785億元。

  根據年報,國泰君安期貨期末客戶權益總額208.61億元,較上年末增加35.41%。全年期貨經紀業務成交量2.80億手(雙邊),市場份額3.34%,較上年提高0.55個百分點,商品期貨成交量份額大幅提升。截至2016年末,國泰君安期貨在上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所的累計成交量排名已分別上升至第3位、第4位和第6位;金融期貨經紀繼續保持行業前列,國債期貨和股指期貨成交量均排名行業第3位。

  對券商系期貨公司來說,2016年呈現出傳統業務此消彼長的態勢。海通期貨提供的數據顯示,2016年公司商品期貨代理成交量2.96億手,同比增長88.10%,市場占比7.19%;日均持倉85.23萬手;成交金額15.04萬億元,同比增長108.3%,市場占比8.48%,比去年提高3.49個百分點;商品期貨成交額占公司總成交額的91.20%。金融期貨方面,股指期貨成交大幅萎縮,國債期貨逆勢增長。以單邊計算,公司代理成交金融期貨1.45萬億,同比下降94.4%;其中國債期貨成交金額0.84萬億,同比增長101.5%。

  但業內人士表示,2016年,對期貨行業來講,整個市場環境并不好,原因在于股指期貨遭遇嚴厲管控后,成交量出現極速下滑,令主要依賴手續費與保證金利息收入生存的期貨公司面臨重壓。

  盡管股指期貨成交低迷,給期貨公司帶來了經營困境,但隨著期貨創新業務步伐的不斷加快,不少期貨公司通過創新業務模式,依然在2016年實現了業績“突圍”。永安期貨在2017年1月份率先披露的未經審計的2016年度業績就顯示,該公司2016年實現凈利潤6.08億元。在這之前,國內還沒有哪家期貨公司的年度利潤超過4億元。永安期貨這一亮眼業績,無愧為期貨行業的“標桿”。

熱門動態

6场半全场胜负彩新浪